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原文標題:積極控制產能 面板價有撐 大摩青睞亞洲三強 原文連結:https://www.chinatimes.com/newspapers/20241010000287-260206?chdtv 發布時間:04:10 2024/10/10 記者署名:工商時報 簡威瑟 原文內容: 電視面板價格10月上旬幾乎無變動,摩根士丹利證券指出,由於主要面板製造商積極控制 產能,預期電視面板價格將在本月觸底、尋得支撐,基本面下檔風險不高,面板股報酬風 險比吸引力浮現,亞洲大廠中特別青睞群創(3481)、大陸的京東方與南韓的LGD。 10月上半月主流的32吋、43吋、55吋與65吋電視面板,價格都無變動,大摩預計整個10月 都將大致持平。根據摩根士丹利證券調查,面板製造商面對第四季淡季,在產能利用率的 控制上可能採取更嚴格控制立場,可能將整體產業平均產能利用率從第三季的80%~85% ,降至70%~75%,可望呼應大摩先前提出面板價格即將觸底的論點。 隨產能利用率下降,摩根士丹利認為,議價能力將會往面板製造商傾斜,儘管如此,未來 幾個月電視面板價格仍以持平機會較高,除非終端出現強勁需求讓供需關係轉趨緊張,或 是發生預期外的供應鏈中斷情事。 摩根士丹利證券認為,市場很大程度上已反映了今年多數面板終端需求不振的預期,因此 ,面板股現階段報酬風險比變得更加有利、且評價也不高。 另一方面,隨市場持續圍繞AI資本支出周期續航力激烈討論,投資人對AI股的情緒或不像 前幾季那麼高漲,相對地,非AI、平價又不貴之標的就可能獲得青睞,面板股表現有機會 優於市場預期。 針對台灣的面板雙虎,摩根士丹利證券日前才將群創投資評等由「中立」調升到「優於大 盤」,推測合理股價18元,看好其估值較便宜,且更專注商品化面板領域的市場動態。另 外,大摩給予友達「中立」投資評等。 亞洲市場中,大摩同時看好具備規模優勢的京東方,以及南韓的LGD,並點出LGD的三大利 多:一、供應趨緊縮與價格更早復甦;二、通過重大資產處置改善資產負債表;三、多個 新的OLED產品周期。 心得/評論: 面板為景氣循環股 算一算也蜇伏好幾年快要一周期的循環了 尤其近期賣廠 裁員 夏普關廠的利多不斷 加上大摩看好的信心加持之下 谷底應該很快就會過去了 對了 還有扇出型封裝 矽光子概念股 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.25.3 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1728563715.A.BCB.html ※ 編輯: nisi0773 (118.167.25.3 臺灣), 10/10/2024 20:36:50
a26833765 : 面板亞洲三強有喵喵,認真? 10/10 20:42
iverson0991 : 電視便宜到像垃圾一樣。 10/10 20:47
awss1971 : 現在面板真的沒人氣了~~~~ 10/10 20:51
mythwind : 還有人看電視? 10/10 21:01
ann16 : 被對岸打趴 要也是投資京東方 10/10 21:06
Kroner : 我阿嬤說吃豬腳補關節,豬腳吃起來 10/10 21:06
Reichenau : 友達要噴了 10/10 21:23
fastsheep : 喵喵喵 10/10 21:46
Derry20732 : 還能喵喵叫嗎 10/10 22:11
dickey2 : 群創淨值25,現價15.x 10/10 22:49
Chricey : 不動對關節最好,拎北都躺著 10/10 22:49