外資觀點：創意法說會釋保守震撼彈，美、日外資目標價各降至1680及1280元 https://reurl.cc/g6vz57 2024/07/29 14:05 財訊快報／記者戴海茜報導 創意(3443)上週法說會釋出保守震撼彈，今天兩家外資美系及日系均調降目標價，美系外資 對創意下半年展望較預期弱，給予評等維持「優於大盤」，目標由1830元降至1680元，日系 外資則維持「持有」評等，目標價由1355元降至1280元。 創意26日舉行法說會，由於先前法人看好創意有機會在NRE（委託設計服務）帶動下調高財 測，但因消費性電子需求持續疲弱，創意預估第三季營收季減約個位數百分比，其中，委託 設計服務（NRE）營收因上季創歷史新高，第三季將有雙位數百分比下滑，量產營收與上季 持平，因產品組合變化，另有設計定案（Tape out）、 IP（矽智財）貢獻，毛利率約季增 數個百分點，營業費用將季增個位數百分比，創意預計2024年營收將大致與去年持平，對比 先前預估為年增個位數百分比，呈現下調趨勢。 美系外資指出，創意下半年展望較預期弱，但AI持續成長，有鑒於消費性電子需求疲弱，非 人工智慧業務復甦速度放緩，阻礙創意今年的成長。 美系外資指出，創意今年AI佔整體營收約15-20%，也看好創意在AI領域的布局，包括AI加速 器、AI伺服器CPU、BMC與HBM，但近期拿下案件的利多都已反映，受下半年展望低預期，下 調2025年及2026年獲利預測，每股盈餘分別為34.98元及46.08元，目標價從1830元降至1680 元，評等維持優於大盤。 日系外資則指出，創意第二季業績樂觀，但第三季則持悲觀看法，主要為經濟復甦較預期慢 ，由於6月份時已將全球晶片市場預測下修以反映長期庫存調整，因此給予創意持有評等， 但目標價由1355元降至1280元。 心得： 創意法說會直接變法會 開盤直接跌停 消費者電子需求降低所以外資紛紛調降目標價 但美系外資看好創意在AI領域的布局 評等維持「優於大盤」 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.53.230.44 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1722238458.A.8D0.html ※ 編輯: Kai877 (27.53.230.44 臺灣), 07/29/2024 15:35:08 推 Chricey: 想問一下有沒有關節痛的運動禁忌？怕動得更嚴重… 07/29 15:37推 Kroner : 樓下關節痛都吃鞏固力 07/29 15:40推 Kroner : 看到有人提到關節痛，我就想到有一篇UC2推薦的文章 07/29 15:59